Unternehmensanleihen
Unternehmensanleihen sind eine Form der Finanzierung, bei der Unternehmen Geld von Anlegern leihen und ihnen dafür einen festen oder variablen Zins versprechen. Unternehmensanleihen werden auch Corporate Bonds genannt und haben meist eine Laufzeit von mehreren Jahren. Sie können an Börsen oder außerbörslich gehandelt werden.
In diesem Blog möchte ich Dir einige Vorteile und Risiken von Unternehmensanleihen vorstellen und Ihnen Tipps geben, worauf Sie achten sollten, wenn Sie in diese Anlageklasse investieren möchten.
Vorteile von Unternehmensanleihen
- Unternehmensanleihen bieten in der Regel höhere Zinsen als Staatsanleihen oder Festgeld, da sie mit einem höheren Ausfallrisiko verbunden sind. Das bedeutet, dass Sie als Anleger eine höhere Rendite für Ihr eingesetztes Kapital erwarten können.
- Unternehmensanleihen sind oft liquider als Aktien, da sie an einem breiten Markt gehandelt werden. Das bedeutet, dass Sie Ihre Anleihe jederzeit verkaufen können, wenn Sie Ihr Geld benötigen oder Ihre Meinung über das Unternehmen ändern.
- Unternehmensanleihen haben einen festen Rückzahlungstermin, an dem Sie Ihr investiertes Kapital plus Zinsen zurückerhalten. Das gibt Ihnen Planungssicherheit und schützt Sie vor Kursverlusten, wenn Sie die Anleihe bis zur Fälligkeit halten.
- Unternehmensanleihen haben einen festgelegten Rang im Insolvenzfall, der bestimmt, wie viel Sie als Gläubiger vom Unternehmen zurückbekommen können. In der Regel stehen Anleihegläubiger vor Aktieninhabern in der Rangfolge und haben somit eine bessere Chance, zumindest einen Teil ihres Geldes zurückzuerhalten.
Risiken von Unternehmensanleihen
- Unternehmensanleihen sind mit einem Ausfallrisiko verbunden, das heißt, dass das Unternehmen die Zins- oder Tilgungszahlungen nicht leisten kann oder sogar insolvent wird. Dies kann zu einem teilweisen oder vollständigen Verlust Ihres investierten Kapitals führen.
- Unternehmensanleihen sind mit einem Zinsänderungsrisiko verbunden, das heißt, dass sich die Marktzinsen während der Laufzeit der Anleihe ändern können. Wenn die Marktzinsen steigen, sinkt der Kurs der Anleihe und umgekehrt. Dies kann zu Kursverlusten führen, wenn du die Anleihe vor der Fälligkeit verkaufen möchtest.
- Unternehmensanleihen sind mit einem Währungsrisiko verbunden, wenn sie in einer anderen Währung als deiner Heimatwährung ausgegeben werden. Wenn sich der Wechselkurs zwischen den beiden Währungen ändert, kann dies deinen Gewinn oder Verlust aus der Anleihe beeinflussen.
- Unternehmensanleihen sind mit einem Bonitätsrisiko verbunden, das heißt, dass sich die Kreditwürdigkeit des Unternehmens während der Laufzeit der Anleihe verschlechtern kann. Dies kann zu einer Herabstufung des Ratings durch eine Ratingagentur führen, was den Kurs der Anleihe negativ beeinflussen kann.
Tipps für den Kauf von Unternehmensanleihen
- Informiere dich über das Unternehmen, das die Anleihe emittiert hat. Lies den Geschäftsbericht, die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens und prüfe seine Marktstellung, seine Wettbewerbsfähigkeit und seine Zukunftsaussichten.
- Prüfe das Rating der Anleihe, das von einer unabhängigen Ratingagentur wie Moody’s, Standard & Poor’s oder Fitch vergeben wird. Das Rating gibt dir einen Hinweis auf die Bonität des Unternehmens und das Ausfallrisiko der Anleihe. Je höher das Rating, desto geringer ist das Risiko, aber auch die Rendite.
- Vergleiche die Konditionen der Anleihe mit anderen Anleihen desselben Unternehmens oder anderer Unternehmen derselben Branche. Achte auf den Kupon, die Laufzeit, den Rückzahlungstermin, den Rang im Insolvenzfall und eventuelle Sonderrechte wie Kündigungs- oder Wandlungsoptionen.
- Beachte die Kosten und Gebühren beim Kauf und Verkauf von Unternehmensanleihen. Diese können je nach Handelsplatz und Broker variieren und deine Rendite schmälern. Informiere dich daher vorab über die anfallenden Kosten und wähle einen günstigen Anbieter aus.
Fazit
Unternehmensanleihen sind eine interessante Anlageklasse für Anleger, die auf der Suche nach höheren Zinsen als bei Staatsanleihen oder Festgeld sind und bereit sind, ein gewisses Risiko einzugehen. Um erfolgreich in Unternehmensanleihen zu investieren, solltest du dich jedoch gut über das Unternehmen informieren, das Rating prüfen, die Konditionen vergleichen und die Kosten beachten.
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